这一“超级题材”爆发！多股涨停创新高！“超级牛散”赵建平、北上资金等大笔买入这几只……

红周刊 编辑部 | 齐永超

今年一季度，大洋彼岸的巴菲特大举加码苹果，持仓苹果的市值已提升至1509.76亿美元，在总仓位中占比超过46%。大洋此岸，A股的苹果产业链也迎来狂欢……

(相关资料图)

在这背后，是市场预期苹果的重磅产品将在不久之后发布。与此同时，有不少投资机构将此列为重要的投资主线。那么，哪些机会可以重点关注？

市场对苹果MR概念炒作升温

产业链个股批量大涨

5月19日，A股多只科技股股价出现异动上涨，如荣旗科技收出“20cm”涨停，智立方、锦富技术等涨幅均超过10%，科瑞技术等收出“10cm”涨停，安达智能、东山精密等不少个股上涨超过5%……

仔细观察不难发现，上述批量大涨的个股都有一个共同概念——苹果产业链。事实上，市场对于苹果产业链个股的炒作已经持续了一段时间。比如自5月中旬以来，苹果概念指数累计上涨超过5%，大幅跑赢沪深300同期-1.31%的表现。期间，不少概念股实现了较高的累计涨幅，如荣旗科技、智立方、锦富技术、科瑞技术、佰奥智能等期间涨幅均超过20%，田中精机、奋达科技、奥普特、美迪凯等均超过10%（见表1）。

与此同时，不少公司股价在近期创出新高，如领益智造，5月19日股价报收6.68元，当天上涨超过4%，创近一年新高；智立方于5月19日盘中创出117.60元高位，创2022年7月上市以来历史新高。另外，佰奥智能、田中精机、荣旗科技等公司股价也在近期创出阶段或历史新高。

市场为何在当前阶段炒作苹果概念股？这并非没有缘由。其中一个重要的原因就是市场预期苹果重磅产品将于不久之后迎来发布。

此前，苹果表示，将于6月6日至10日举办Apple全球开发者大会（WWDC 2023）。届时，苹果重磅产品混合现实MR（Mixed Reality，混合现实）头戴设备或将发布。而随着时间进入5月中下旬，距离这款重磅产品或将发布的时间越来越近。据相关资料显示，MR是VR向AR技术过渡的产物，其可将虚拟世界和真实世界合成一个无缝衔接的虚实融合世界。苹果的MR项目自2016年即开始启动，至今已历时7年。

对于苹果的MR投资机会，无论私募机构或券商都是相对乐观的。

近日，百亿私募正圆投资总经理、基金经理廖茂林向《红周刊》表示，在TMT领域，目前重点挖掘跟踪苹果的MR产业链机会。廖茂林表示，今年相对看好与眼镜相关的AR/VR（增强现实/虚拟现实），主要跟踪苹果MR的发布时间。“我们认为这将是整个消费电子领域突破性的创新，类似于以前的蓝牙耳机或者苹果的智能手机，两者的出现对于消费电子都产生了革命性的影响。”

国泰君安对此有观点认为，苹果MR头显有可能会成为新一代的现象级产品，从而快速激发起机器视觉应用的需求。其表示，大模型技术将推动机器视觉行业超预期发展，有望推动机器视觉应用在工业质检、自动驾驶、智慧安防、MR娱乐等B端及C端场景的超预期落地。

中金公司表示，考虑苹果第一代MR主要面向高端用户以及开发者，因此认为苹果或将在今年6月发布首款MR产品，以鼓励内容及生态开发者进行使用及创作。同时，中金公司预计，苹果或将在未来发布第二款MR产品，通过更低价格及丰富内容，面向C端消费群体。因此，中金公司建议关注第一代MR带来的技术创新对AR/VR行情趋势的引领，以及后续第二代MR备货及量产带来的供应链弹性。

投资者密切关注“果链”

机构看好这两大主线

近阶段，在苹果产业链个股强势表现背后，投资者对于苹果产业链、相对公司对于苹果MR头戴设备相关业务布局的关注度也显著增加。

如在投资者互动平台上，上市公司被问及的不少问题均与苹果产业链有关。英诺激光在投资人互动平台表示，公司为苹果供应链企业提供核心激光器。可应用于手机屏幕、光学镜片、声学产品、FPC等部件的切割、钻孔、焊接加工；奥拓电子表示，公司主要为苹果、腾讯、微软等众多世界500强企业提供了XR虚拟拍摄解决方案。

但也有不少公司表示，公司具有MR等领域相关业务布局，但未透露具体的客户信息。炬光科技在回应投资人提问时表示，公司的光学元器件产品可以应用于VR/AR/MR等领域，基于商业保密原则，涉及具体客户的问题不便于回复；精研科技在回应投资人提问的“市场传言公司正在进行进入苹果MR供应链的认证是否属实”时表示，公司产品可应用于智能手机、可穿戴设备（包括蓝牙耳机、智能手表及手环、VR/AR/MR）等消费电子领域。但基于契约精神，不便对具体客户的具体产品进行说明。

此外，海得控制、奥海科技等公司也在近期被投资者提问了相关苹果产业链或相关业务布局问题（见表2）。

不过，对于投资人问询的相关苹果产业链等相关业务布局时，也有不少上市公司给与否定。如弘信电子表示，公司产品目前没有进入苹果供应链体系；联创电子透露称，公司未进入苹果MR供应链。

苹果产业链细分领域众多，相关资料显示，MR设备涉及摄像头、声学、电池、结构件、组装等多个领域。那么，苹果MR的投资标的应该如何筛选？

在东吴证券看来，MR产业链投资思路大概分为两个维度：第一，品牌直接供应商维度，如长盈精密（结构件）、东山精密（FPC）、高伟电子（摄像模组）、兆威机电（瞳距调节模块）、立讯精密（结构件/集成）、歌尔股份（结构件）、领益智造（功能件）等。

第二，核心技术供应商维度，Pancake光学方案、MicroOLED显示有望成为产业确定性技术趋势，相关供应链核心公司有望长期受益，建议关注三利谱（Pancake贴合）、斯迪克（Pancake贴合、OCA光学胶）、京东方A（显示）、华兴源创（MicroOLED检测）等。

北上资金大举加码“果链”

牛散赵建平也在寻找机会

在市场对于苹果产业链公司的关注度不断升温背后，多路资金均在对相关标的加码布局。其中最为典型的资金即为以北上资金为代表的外资。

据不完全统计，今年一季度，代表北上资金的香港中央结算有限公司出现在多家“果链”上市公司前十大流通股股东，且均给与了增仓加码。

如截至今年一季度末，香港中央结算有限公司位列长盈精密第二大流通股股东，一季度对长盈精密增仓194万股至3952万股。而值得一提的是，不只今年一季度，香港中央结算有限公司曾于2022年年报、2022年三季报时均对长盈精密进行了增仓，两个季度的增仓数量分别为963万股与1070万股。

另外，香港中央结算有限公司一季度还现身东山精密、兆威机电、立讯精密、领益智造等“果链”公司前十大流通股股东，且一季度均对上述公司进行了加码，其中，对部分个股更是给与了大笔增仓。如领益智造，香港中央结算有限公司一季度对其加仓11210万股至26935万股（见表3）。

值得一提的是，在一季度加仓之后，北上资金对于不少“果链”公司的持仓数量达到了历史高位。仍以领益智造为例，截至一季度末，北上资金对其26935万股的持仓数量创2019年三季报以来的最高值（见附图）。

“果链”相关公司还受到不少牛散的关注，比如赵建平。今年一季度，赵建平共现身10余只个股前十大流通股股东，其中有数家公司与苹果产业链相关业务有关，如德邦科技。

今年一季度，赵建平对德邦科技加仓10万股至50.00万股，德邦科技是一家于2022年9月上市的次新股，其表示，公司的智能终端封装材料产品已进入苹果等知名品牌供应链并实现大批量供货。赵建平曾于2022年三季度时以新进姿态现身其前十大流通股股东，当时持仓数量为40.00万股。不过，德邦科技并未给赵建平带来超额收益，由于市场等多方面原因，德邦科技自去年四季度以来持续震荡调整，至今年一季度末，德邦科技股价累计下跌了近17%。

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）

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